据媒体报道,未来四个月内地光伏市场有望迎来约10GW装机增长,我们认为:
    1)今年配额已经完成,据我们调研行业内项目已经开始启动,三季度将迎来地面电站抢装。我们对今年下半年装机更为乐观,预计下半年将装机12GW,其中地面8GW,分布式4GW。
    2)推荐电站板块爱康科技、阳光电源、中利科技、海润光伏。
    输配电市场热评:储能电池市场迎爆发式增长
    据统计,2014年上半年储能电池销量增长了20%左右,未来储能电池在新能源汽车、智能电网、轨道交通等领域将得到广泛应用,市场需求将进一步加大。
    我们认为:1)中国大型风光电站未来需要储能来更好的平滑波动。2)更看好分布式启动带动小型储能系统。小型户用储能系统可以使用新能源汽车淘汰下来的电池,将使得成本大幅下降,系统更具有经济性,爆发时点临近。3)若储能相关政策出台,将对整个行业带来极大利好。
    光伏市场热评:商务部、海关总署:9月1日起暂停多晶硅进口
    我们认为:1)整体对市场影响不大,美国市场进口量占进口总量20%左右,占整体市场12%左右,本次商务部裁定相当于堵住来料加工口子。
    2)预计硅料市场短期略有上涨,长期价格向下。下半年保利协鑫、三星等产能将逐步释放,整体格局仍然相对宽松,随着成本不断向下,预计长期价格向下。
    3)利好港股保利协鑫、美股大全新能源,A股企业影响不大。
    风电市场热评:配额制有望出台
    近期配额制有望出台。
    我们认为:1)配额制度之前预期去年年底出台,被业界视为解决消纳问题的重要手段,由于涉及到对地方政府、电网强制性要求相应义务,一直未出台。2)近两年风光发展迅速,同时发电成本大幅下降,加上电网推动特高压即将迎来快速建设,配额制度已经成熟。3)若配额制度出台,将极大利好新能源板块,同时将会启动国内碳排放市场。
    风险提示
    1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险